Com relação aos pagamentos de dividendos por parte de sociedades cujas acções são activos subjacentes CFD em acções e também de sociedades cujas acções fazem parte dos índices bolsistas que são activos subjacentes CFD sobre índices bolsistas, negociados pela X-Trade Brokers, verifica-se uma diminuição do valor teórico dos instrumentos anteriormente referidos, as posições não encerradas durante a sessão precedente à primeira sessão na qual os activos subjacentes estarão cotados sem direito a dividendos corrigir-se-ão com pontos swap adicionais que abranjam para além do resultado de um dia (e no caso da sessão de sexta-feira de três dias), proveniente da renegociação da posição, também pontos que surjam da diminuição teórica, supramencionada, do valor de um activo dado.

Exemplo A:

A sociedade GE anuncia o pagamento de dividendos. As acções da GE sem direito a dividendos serão negociadas a partir do dia 18 de Setembro de 2008.

O investidor, no dia 17 de Setembro de 2008 possui, no final da sessão, uma posição longa em CFD cujo activo subjacente são as acções da sociedade GE. Os pontos swap para este activo ascendem a -0,225, e os pontos resultantes dos dividendos, 31. Isto significa que às 00:00 horas a posição do investidor é objecto de uma correcção (adição) de -0,225 + 31 = 30,775 pontos.

Os pontos swap para a posição curta ascendem a 0,064. Caso o investidor, no dia 17 de Setembro de 2008, no final da sessão tiver uma posição curta, será objecto de uma correcção (subtracção) de 0,064 – 31 = -30,936 pontos.

Se o investidor não quiser que sejam deduzidos pontos swap adicionais da sua posição terá que fechar a mesma até às 22:00 horas. Poderá abri-la novamente no dia seguinte e, nesse caso, o valor da posição não registará nenhuma alteração.

Exemplo B:

A sociedade CITIGROUP que faz parte do índice Dow Jones Industrial Average, que é um activo subjacente para o instrumento USACASH, anuncia o pagamento de dividendos. As acções da CITIGROUP sem dividendos anunciar-se-ão a partir do dia 18 de Setembro de 2008. A descida do valor do índice resultante da diminuição do valor teórico das acções da sociedade CITIGROUP é de 30 pontos.

O investidor, no dia 17 de Setembro de 2008, tem no final da sessão uma posição longa no instrumento USACASH. Os pontos swap para este instrumento ascendem a -1,680 e os pontos resultantes da descida do valor do índice, 30. Isto significa que às 00:00 horas a posição do investidor irá suportar uma correcção (adição) de -1,680 + 30 = 28.320

Os pontos swap para a posição curta ascendem a 0,744. Se o investidor, no dia 17 de Setembro de 2008, no final da sessão tiver uma posição curta, será objecto de uma correcção (subtracção) de 0,744 – 30 = - 29,256

Se o investidor não quiser que sejam deduzidos pontos swap adicionais da sua posição terá que fechar a mesma até às 22:00 horas. Poderá abri-la novamente no dia seguinte e, nesse caso, o valor da posição não registará nenhuma alteração.

A X-Trade Brokers reserva-se o direito de não corrigir a cotação das posições com recurso aos pontos swap, se a descida do valor teórico de um instrumento dado, verificada como consequência do pagamento de dividendos, é insignificante em relação ao valor nominal deste instrumento e do spread em que o mesmo é cotado. 

As comunicações sobre os próximos pagamentos de dividendos por parte de uma sociedade cujas acções são activos subjacentes CFD em acções, bem como por parte de uma sociedade cujas acções integram os índices bolsistas que são activos subjacentes CFD em índices bolsistas, negociadas pela X-Trade Brokers, serão publicadas no sítio da Internet www.xtb.pt